세계 최대 비트코인 보유 기업 마이크로스트래티지가 MSCI 지수 제외 위기에 처해 투자자들의 강제 매도 우려가 커지고 있습니다.
MSCI는 자산 50% 이상을 디지털 통화로 보유한 기업을 주요 지수에서 제외하는 50% 룰을 검토 중으로, 2026년 1월 15일 최종 결정을 앞두고 있습니다.
JP모건은 MSCI 단독 제외 시 28억 달러, 다른 지수까지 연쇄될 경우 88억 달러 자금 유출이 발생할 수 있다고 경고했습니다.
회사는 나스닥100에는 잔류했으나 주가는 연초 대비 47% 하락한 158.81달러로 마감하며 2025년 최악 성과를 기록했습니다.
보유 비트코인 67만여 개 가치가 590~600억 달러로, mNAV 프리미엄이 사상 최저 1.06까지 떨어져 주주 희석 없이 추가 매입 능력이 약화됐습니다.
이에 현금 22억 달러를 비축하고 소량 비트코인 매입을 재개했으나, 옵션 시장 풋 콜 비율 3.55로 약세 심리가 극심합니다.
이 결정은 패시브 펀드 자동 매도를 촉발해 주가 추가 폭락과 비트코인 시장 불안을 증폭시킬 전망입니다.
