뉴욕증시의 3대 주가지수가 하락세로 마감했습니다. 미국 인공지능, AI 반도체 기업 브로드컴이 AI 산업에 대해 회의적인 전망을 내놓으면서 기술주를 중심으로 투자심리가 얼어붙었는데요, 관련주들이 일제히 큰 폭으로 밀리면서 시장 전반을 짓누른 모습입니다.
12일 미국 동부시간 기준 뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 245.96포인트, 0.51% 떨어진 4만8,458.05에 거래를 마쳤습니다. 스탠더드앤드푸어스, S&P500 지수는 73.59포인트, 1.07% 내린 6,827.41, 나스닥종합지수는 398.69포인트, 1.69% 급락한 2만3,195.17에 장을 마감했습니다.
시장을 흔든 건 브로드컴의 이른바 ‘솔직한’ 전망이었습니다. 브로드컴의 호크 탄 최고경영자는 전날 실적 발표 후 설명회에서 1분기 비(非) AI 매출 전망치는 전년 동기와 큰 차이가 없다고 밝히면서도, 빠르게 성장하는 AI 매출의 총마진이 비 AI 매출보다 더 낮다고 언급했습니다. AI 산업이 매출 성장에 비해 생각만큼 수익성이 높지 않을 수 있다는 점을 시사한 겁니다.
여기에 브로드컴은 시장 상황의 불확실성을 이유로 2026회계연도 AI 매출 전망치 발표도 미뤘습니다. 향후 6분기에 걸쳐 출하될 AI 제품 수주 잔고가 최소 730억달러에 달할 것이라고 밝혔지만, 이 역시 투자자들의 기대에는 못 미쳤습니다. 그동안 엔비디아를 비롯한 AI 산업의 최전선 기업들은 AI가 생산성뿐 아니라 인류의 삶의 질을 근본적으로 바꿀 것이라는 장밋빛 기대를 강조해왔고, 오픈AI 등 하이퍼스케일러들이 막대한 설비투자를 단행해왔지만, 브로드컴이 ‘마진’ 문제를 건드리면서 쌓였던 기대가 실망감으로 돌아선 모습입니다.
투매는 주가에 그대로 반영됐습니다. 브로드컴은 이날 11.43% 급락하며 시가총액 2조달러 문턱에서 크게 미끄러졌습니다. 브로드컴은 불과 이틀 전인 10일 사상 최고치를 기록하며 시가총액 1조9,500억달러까지 불어났지만, 이날 마감 기준으로는 1조7,000억달러 수준으로 쪼그라든 상태입니다.
AI 테마에서 시작된 매도는 엔비디아로도 번졌습니다. 트럼프 행정부가 엔비디아의 AI 칩 H200에 대한 대중국 수출을 허용했지만, 중국 정부가 이를 거부하고 반도체 자립에 더 무게를 두고 있다는 보도가 전해지면서 투자심리가 흔들렸습니다. 백악관의 이른바 ‘AI 차르’ 데이비드 색스는 외신 인터뷰에서 “중국은 우리의 칩을 거부하고 있다”며, “반도체 자립을 원하기 때문에 그것을 원하지 않는 것처럼 보인다”고 말했습니다.
엔비디아와 브로드컴발 악재로 AI 및 반도체 종목 위주로 구성된 필라델피아 반도체지수는 5.10% 폭락했습니다. 엔비디아와 브로드컴은 이 지수를 구성하는 종목 가운데 시가총액 1, 2위를 차지하고 있습니다. TSMC와 ASML, AMD, 어플라이드 머티리얼즈, 인텔 등 다른 주요 반도체 종목들도 모두 4% 안팎 하락세를 기록했습니다.
오라클도 부진했습니다. 전날 10.83% 폭락한 데 이어 이날도 4.47% 떨어졌습니다. 일부 데이터 센터의 완공이 1년 미뤄졌다는 보도가 나오면서 위험회피 심리가 강해졌고, 오라클이 장 후반 이를 부인하는 반박 성명을 내놨지만 낙폭을 크게 줄이진 못했습니다.
시장에선 성장주보다 가치주가 상대적으로 나은 흐름을 보였다는 평가가 나옵니다. 아르젠트캐피털매니지먼트의 제드 엘러브로크 포트폴리오 매니저는 “오늘은 가치주가 성장주를 앞지른 날”이라며, 투자자들이 AI에 대해 완전히 비관적인 것은 아니지만 조심스럽고 불안해하며 주저하는 분위기라고 전했습니다.
업종별로는 기술주가 2.87% 급락했고, 에너지 업종도 1% 가까이 내렸습니다. 반면 필수소비재 업종은 1% 가까이 오르는 등 방어적 성격의 종목에는 매수세가 유입되는 흐름을 보였습니다.
시가총액 1조달러 이상 거대 기술기업 중에서는 애플이 강보합권을 유지했고, 테슬라는 2.70% 올랐습니다. 마이크로소프트와 아마존, 알파벳, 메타 등 하이퍼스케일러들은 일제히 하락했지만, 낙폭은 1%대에 그쳤습니다. 전통 산업주와 우량주 위주로 매수세가 들어오면서 다우지수를 구성하는 일부 종목은 강세를 보였습니다. JP모건체이스와 비자, 존슨앤드존슨, 홈디포, 프로터앤드갬블, 유나이티드헬스는 1% 안팎 오름세를 나타냈고, 코카콜라와 맥도널드, 보잉, 버라이즌도 2% 안팎으로 상승했습니다.
금리 기대를 보여주는 지표도 살펴보겠습니다. 시카고상품거래소, CME 페드워치에 따르면 연방기금금리 선물시장은 내년 4월까지 기준금리가 25bp, 0.25%포인트 인하될 확률을 43.5%, 동결 확률을 39.0%로 반영했습니다. 적어도 내년 1분기까지는 금리 동결이 이어질 것이라는 시각이 우세한 가운데, 시장은 연준의 통화정책 경로를 주시하고 있습니다.
시카고옵션거래소, CBOE 변동성 지수 VIX는 전장 대비 0.89포인트, 5.99% 오른 15.74를 기록했습니다. 변동성 지수가 다소 높아지면서 투자자들의 경계 심리 역시 함께 커진 모습을 보여줬습니다.
