더 빠른 칩에 올인하던 시장에서 알고리즘과 소프트웨어 고도화 가능성 제시..
[연관기사]중국 AI Deep Seek는 미국AI와 무엇이 달랐나?
세계 최고 가치의 반도체 기업이자 AI 산업의 선두주자인 엔비디아가 중국 AI 스타트업 딥시크(DeepSeek)의 등장으로 큰 타격을 입었다. 27일(현지시간) 뉴욕 증시에서 엔비디아 주가는 전 거래일 대비 16.97% 급락하며 2020년 3월 코로나19 초기 이후 최대 폭의 하락을 기록했다. 이로 인해 엔비디아의 시가총액은 2조 9천억 달러로 떨어지며, 3조 달러 아래로 주저앉았다.
이날 반도체 관련주들은 일제히 하락세를 보였지만, 엔비디아의 주가 하락폭은 AMD(-6.37%), 퀄컴(-0.54%), ASML(-5.75%) 등 다른 반도체 기업들보다 훨씬 컸다. 엔비디아의 시가총액 감소분은 약 5천890억 달러(약 846조 원)로, 이는 뉴욕 증시 역사상 단일 기업 최대 규모의 감소 기록이다.
딥시크의 ‘저비용 AI 모델’이 가져온 충격
엔비디아가 이처럼 큰 타격을 입은 배경에는 딥시크의 AI 모델 ‘V3’이 있다. 딥시크는 약 557만 6천 달러(약 78억 8천만 원)의 비용으로 ‘V3’ 모델을 개발했다. 이는 메타플랫폼(페이스북 모회사) 등 빅테크 기업들이 AI 인프라 구축에 수십조 원을 투자하는 것과 비교하면 극히 저렴한 수준이다.
특히 딥시크는 엔비디아의 최신 AI 칩인 H100 대신, 성능이 낮춰진 H800 칩을 사용해 모델을 훈련시켰음에도 불구하고, 빅테크 기업들의 최신 AI 모델과 비슷하거나 오히려 능가하는 성능을 보여주고 있다. 이는 엔비디아의 고가 AI 칩 없이도 고성능 AI 모델을 개발할 수 있다는 가능성을 보여준 사례로 평가받고 있다.
엔비디아의 AI 시장 독점 위기
엔비디아는 지난 2년간 A100과 H100 등 자체 개발한 최신 GPU를 통해 전 세계 AI 시장을 주도해왔다. 특히 H100 칩은 한 개당 3만 달러(약 4천만 원)에 달하는 고가임에도 불구하고, AI 모델 개발을 위해 수십만 개가 팔려나가며 엔비디아에 막대한 매출을 안겨줬다. 지난해 엔비디아의 영업이익률은 60%를 넘어섰고, 분기 매출과 순이익은 전년 대비 각각 94%, 106% 급증했다.
그러나 딥시크의 등장은 엔비디아의 시장 독점에 균열을 내고 있다. 딥시크의 ‘저비용 AI 모델’ 개발 방식이 확산된다면, 엔비디아의 고가 AI 칩에 대한 수요가 크게 줄어들 수 있다는 우려가 커지고 있다. 글로벌 투자 연구기관 야르데니 리서치의 에드 야르데니는 “미국 대형 기술 기업들이 딥시크로부터 저렴한 GPU로 AI 시스템을 설계하는 방법을 배운다면, 이는 엔비디아에게 좋은 소식이 아닐 것”이라고 지적했다.
엔비디아의 반응
엔비디아는 딥시크의 성과에 대해 “중국 시장에서 우리의 칩이 얼마나 유용한지를 보여주는 사례”라며, “딥시크의 작업은 새로운 모델이 어떻게 생성될 수 있는지를 보여준다”고 평가했다. 또한 “추론 과정에는 여전히 상당수의 엔비디아 GPU와 고성능 네트워킹이 필요하다”며 자신감을 내비쳤다.
하지만 딥시크의 등장은 AI 산업의 판도를 바꿀 수 있는 중요한 전환점이 될 가능성이 크다. 엔비디아가 앞으로도 AI 시장에서의 강자 위치를 유지할 수 있을지, 아니면 딥시크와 같은 새로운 경쟁자들에게 자리를 내줄지 주목된다.
